外汇的资产管理
在外汇买卖中很多人都倒在了自己的贪婪上,错误的将这个市场当做一个可以一夜暴富的场合,但结果往往是欲速则不达,越想获取就越容易失去。外汇交易风险与回报相伴而生,高回报高风险意味著期望得到多高的回报就要相应的冒多大的风险,尽管选择风险也是一种投资,但是在选择之前,投资者要认真的衡量选择风险是否能够获得相应的回报。如果外汇投资者对回报的期望远远高于投资者所能承担的风险,资金缩水的可能性就会大增。也就是说,如果你希望的年回报率是100%,你可能就要准备承受50%的资产缩水。而当资产当真缩水50%以后,必定會放弃这种导致失败的方法。最好刚开始时訂一个較低的回报率,直到掌握了交易的要领。
资产配置在降低风险的同时也会使报酬率降低,许多人会认为,在初始资金不高的情况下进行资产配置反而是过度保守的行为,让自己没办法达到财富自由。这个说法在进行资产配置的目的上有误,进行资产配置最主要的原因就是因为许多投资人深信市场研究是王道而缺乏足够的时间与经验来对市场做深入研究,如果抱着快速达到财富自由的想法,将资产集中投入在一两個投资项目上,最可能的结果并不是买进新房,而是住进套房。在理论上来看操作外汇有着极高的收益率,但是在实际交易中极高的收益率并不能持久,除非打算只做一笔交易赚钱了就再也不做交易,这样的话即便是这笔交易在做之前投资者也无法确定是亏损还是获利。因此最为正确的方式就是制定一个客观可行的收益率,追求整体交易的成功。一般的资产配置都会考虑投资人资产的多寡,并評估个人风险承担程度。风险承担程度除了衡量个人风险偏好以外,更考虑了个人资金规模以及风险管理能力等客观条件,若投资人资金较低,又缺乏深入研究市场的时间与经验,那么采取保守型的资产配置是较好的投资选择。
资产配置有个观念叫动态调整,它的概念其实是逆势操作。假设欧元,澳币,日圆各持有三分之一,若澳币因为上涨,导致占有比例上升到40%,日圆下跌或没涨那么多使得比例降到25%,这时候就会把上涨的澳币卖出,改买进跌多的日圆,让整个资产配置回到原先的各三分之一。但短在线常常有时候趋势很强势,这样的转换可能会造成损失,虽然长在线有回归到平均的特性,但投资者不一定有这样的耐性。因此有时候反而会把弱势调到强势,让资产组合维持强势的表现,反而可以赚更多钱,但这要脑筋非常清楚,也得非常用心,对汇率的敏感度极高的人才能办到。有时候难免也会看错,所以不要全数调整,必须维持一定配置才能走得远,因此就算偶尔看错,投资者的损失也不会太大,而且起码有一半是对的。趋势若不对劲,也必须得及时停损,这样就是很棒的操作模式。
由于现金OTC的交易市场越来越大, 交易量与日俱增的情况下, 平台商, 报价商甚至于投资银行对接的另一端, 不一定找得到能够与之搓合的订单, 那么单量一旦累积的过大, 或是在核发的合约转手买卖次数过多的情况下, 市场累积过多未搓合头寸, 对于市场本身以及平台方都是一颗潜在的未爆弹, FCA与ESMA鉴于此, 便增生了限制低杠杆的要求, 同时也对于零售资质进一步的控管, 他们相信, 此举对于平台, 市场, 以及投资人都是一种保障。