政府及央行政策如何对外汇造成影响?
哪些政策会对外汇行情走向造成影响?
各国的利率决策会议,例如FED美联储,每次对于利率的调升和调降都会对当下的行情造成冲击,量化宽松和量化紧缩政策,都是会对货币价产生极大影响的政策。比如说美联储的政策,影响的是美金,如果是欧洲的央行影响的就是欧元、澳洲影响的就是澳币,每个国家央行的政策都会对自己国家的货币价值造成影响,依照该国货币在国际市场上的影响力,进而对其他国家货币造成影响。
为什么各国央行要实施会影响货币的政策?
货币和其他各种商品一样,价值取决于供应与需求之间的平衡,这样的政策一定都是因应国家的经济状况所做出的措施。只要供需其中一方过高,币值就会有提升或降低的情况出现。当国内的经济状况并不理想,央行为了提振经济,就可能会利用量化宽松的政策,压低利率、降低银行方面的资金压力,从而让银行愿意提供贷款以赚取回报,降低整体经济市场的资金压力。特别当国内经济状况不好的时候,央行就会使用量化宽松这样的手段,来增加国内的资金流通,进而刺激国内的整体经济状况。比较接近的例子有美国在2007年金融风暴过后,欧元对美元的汇率曾经一度攀升到1.6,而2008一整年则持续下跌,最低曾跌到将近1.3,这就是因为美联储在金融风暴过后使用了量化宽松的政策,拯救美国整体经济,而美国这一波量化宽松政策一共持续了7年,至2014年才结束。还有英国的央行也是在金融风暴后进行了量化宽松。更接近的还有日本,日本从2012年开始实施的安倍经济学,也是一种量化宽松政策。
货币紧缩政策也会对外汇行情造成影响吗?
量化宽松都是几年前甚至10年前的事情,现在的美国早已结束量化宽松政策,而且正逐步进行货币紧缩政策。从2015年底美联储第一次升息开始,若不是后续几年市场太多无法预期的意外事件发生,比方英国脱欧公投通过、特朗普当选美国总统、义大利脱欧预期上升等,都使美国延后了升息的脚步,直到2016年底,才又再次将利息提升了一码。接着在2017、2018年都持续稳定的升息,并且还宣布缩减美联储的资产负债表,美国早就在开始逐步发表货币紧缩的政策,最近期从2015年开始,还有近两年的2017年及2018年都持续稳定的在升息,而且还宣布要缩减美联储的资产负债表
美国不断的加快升息的脚步,又代表着什么讯息?
一个国家会发布财政举措,通常都是为了因应市场供需平衡,美国自201年来不断的加息趋势,代表美国的经济状况已经回稳。只要是跟各国经济金融状况有相关的政策,都会影响到当国货币的走势,甚至是影响到大部分投资者对货币走势的预期状况,进而影响到外汇市场的交易行情。
除了货币政策,升息降息之外,还有什么外在政策的影响?
大致上可对外汇行情造成影响的事件分为三类:一是定期发生的,比如说像是每个月美国公布的非农,或者美联储和各国央行定期发布的利率决策会议,又或者经济大国的总统大选,皆可知道发生时间。第二类是我们知道即将发生,却不清楚什么时候会发生的,例如英国脱欧,各国高峰会,或者政治会议、首领会面等等。第三类则是完全无法预期的,例如恐怖攻击,战争,严重的自然灾害等等。无论是定期发生的事件,不定期发生的事件,或者是意外事件都是有可能对外汇行情造成影响。
而定期跟不定期的事件,对外汇行情的走向又会造成什么样的影响?
举例来说,像是非农,在公布的当下就可能会对几个小时内的行情造成大幅波动,又或者像是英国脱欧,就可能会导致英镑持续下跌,所有与英镑和欧元相关的货币对都会受到影响。主要是因为当事件发生时,加速了许多投资者甚至大型投资机构对未来的预期心理,于是交易量暴增,比方说突然大量的抛售英镑,更会加速英镑的币值下跌。如果是意外事件,假设有某两国之间爆发战争,可能就会导致投资者大量抛售那两国的货币以达到避险的效果,这也会造成供需失衡,进而导致该国的货币币值大幅下跌。回到根本上还是供需的问题,各种事件的发生可能会对投资者造成预期心理,在短时间内产生大量的交易,导致行情的剧烈波动,比如像刚刚提到的英国脱欧的事件,英镑与欧元相关的货币兑都会受到影响,交易者朋友们预期未来走势进而大量抛售货币而产生交易热潮。
面对高风险的市场,交易者该如何因应以确保自身的风险不会扩大?
针对像是非农、利率决策会议这种已经预期会发生的事件,最好的作法是先去搜集相关的资讯,增加对事件预判的准确度,而在事件发生后,根据自身的判断准确与否,决定是否进行交易,或者是否加仓。对于无法预期无法预测的事件,虽然的确很难规避,但是还是老话一句,至少要养成交易单带上止盈止损的习惯,并且平时就不要操作过大的交易量,增加自己帐户的风险,这样即便突然间有极端行情的出现,也不会造成毁灭性的影响。
交易者朋友们平时对于全球新闻事件和金融消息的关注就是非常重要的了,平时关注和自己主力交易的商品相关的新闻资讯,并且培养好的交易习惯,单单带上止盈止损,才能有效避免突然发生的极端行情造成的大幅亏损。
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